新興国マイクロファイナンスファンドで為替差損

クラウドバンクの新興国マイクロファイナンスファンド第3号の運用で為替差損が発生した。

	金額（円）	比率
投資元本	50,000	100.00%
回収元本	42,816	85.63%
為替損失	▲7,184	▲14.37%
支払利息	2,904	5.81%
源泉徴収	▲591	▲1.18%
トータル損益	▲4.871	▲9.74%

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投資元本はカンボジアリエル（ＫＨＲ）では満額回収できたが、ファンド回収時の為替レートが投資時に比べて、大幅な円高であったため、円換算で損失が発生した。

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【この投資での教訓】
１．新興国債券に投資信託で投資したことがなかったが、為替リスクへの認識が甘かった。

２．このファンドは目標利回りが「年率4.5％」で、他の新興国向け債券投資（利回り年5～10%程度想定）と比較しても利回りが低かった。

このような商品に投資する場合は、投資商品の信用リスクと為替リスクをよく確認し、可能であれば、投資回収時に外貨を円へすぐに交換しないような商品を選びたい。

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【為替差損に対する所得税】
ところで、この為替損失は所得税の源泉徴収の対象でないため、支払調書の「支払金額」には計上されない。

そのため、確定申告時に「為替差損」を他の雑所得による損益と通算することになる。

なお、為替損失が計上されても、分配金については、匿名投資組合の分配金であるため、一律20.42%（国税20％、復興特別所得税0.42％）の源泉徴収が行われた。

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